ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఐపీఓ రాకముందే దాని టాప్ స్కీమ్స్‌లో (ఎస్బీఐ కాంట్రా, స్మాల్ క్యాప్ తదితర) ఇన్వెస్ట్ చేయాలనే ఆసక్తి ఇన్వెస్టర్లలో పెరుగుతోంది. వాస్తవానికి ఐపీఓ వల్ల నేరుగా స్కీమ్ రిటర్న్స్‌పై ఎలాంటి ప్రభావం ఉండదు. కానీ, కంపెనీ స్టాక్ మార్కెట్లోకి రావడం వల్ల పారదర్శకత పెరుగుతుంది. గత 3, 5 ఏళ్లలో అద్భుతమైన ఆల్ఫా జనరేట్ చేసిన ఈ స్కీమ్స్ ఫండమెంటల్స్ ఆధారంగానే పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవాలి.

దేశంలోనే అతిపెద్ద అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ (AMC) దలాల్ స్ట్రీట్ తలుపులు తట్టేందుకు సిద్ధమవుతోంది. లక్షల కోట్ల ఆస్తులను (AUM) నిర్వహిస్తున్న 'ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్' త్వరలో మెగా ఐపీఓ (IPO) ద్వారా స్టాక్ మార్కెట్లోకి అడుగుపెట్టనుంది. ఈ వార్త బయటకు రాగానే రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లలో ఒక్కసారిగా ఆసక్తి నెలకొంది. ఐపీఓ రాబోతోంది కదా.. ఆలోపే ఎస్బీఐకి చెందిన బెస్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడితే భారీ లాభాలు వస్తాయా? అన్న చర్చ మార్కెట్ వర్గాల్లో జోరుగా సాగుతోంది.

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ అప్‌స్టాక్స్ (Upstox) నివేదిక ప్రకారం.. గత 3, 5 ఏళ్లలో ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు చెందిన ఐదు టాప్ స్కీమ్స్ ఇన్వెస్టర్లకు కాసుల వర్షం కురిపించాయి. ఎస్బీఐ కాంట్రా ఫండ్, ఎస్బీఐ స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్, ఎస్బీఐ మాగ్నమ్ మిడ్ క్యాప్, ఎస్బీఐ లాంగ్ టర్మ్ ఈక్విటీ ఫండ్, ఎస్బీఐ టెక్నాలజీ ఆపర్చునిటీస్ ఫండ్.. ఈ ఐదు స్కీమ్స్ తమ బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్‌లను స్థిరంగా బీట్ చేస్తూ అద్భుతమైన ఆల్ఫాను (Alpha) జనరేట్ చేశాయి. ముఖ్యంగా కాంట్రా, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ గత ఐదేళ్లలో పెట్టుబడులను రెట్టింపునకు పైగా పెంచాయి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల్లోనూ స్థిరమైన రాబడులు ఇవ్వడం వీటి ప్రత్యేకత.

అయితే, తెరవెనుక జరుగుతున్న ఈ పరిణామాలను ఇండియా హెరాల్డ్ పాఠకుల కోసం డీకోడ్ చేస్తోంది. ఇక్కడే చాలామంది ఇన్వెస్టర్లు ఒక పెద్ద పొరపాటు పడుతున్నారు. అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ (AMC) ఐపీఓకు వెళ్లడం వేరు, ఆ కంపెనీ నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్స్ పనితీరు వేరు. ఐపీఓ ద్వారా ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ తన షేర్లను పబ్లిక్‌కు అమ్ముతుంది. దీనివల్ల ప్రమోటర్ అయిన స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియాకు (SBI) లాభం చేకూరుతుంది తప్ప, ఆయా మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్స్‌లో (ఎన్ఏవీ) నేరుగా ఎలాంటి అదనపు లాభం యాడ్ అవ్వదు. ఐపీఓలో షేర్లు కొన్నవారికి డివిడెండ్లు వస్తాయి. కానీ, స్కీమ్‌లో యూనిట్లు కొన్నవారికి కేవలం మార్కెట్ పెర్ఫార్మెన్స్ బట్టే లాభం వస్తుంది.

మరి ఐపీఓ రాకముందే ఈ టాప్-5 స్కీమ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలన్న హైప్ ఎందుకు? వాస్తవానికి, ఒక ఏఎంసీ స్టాక్ మార్కెట్లో లిస్ట్ అయితే సెబీ (SEBI) నిబంధనలు మరింత కఠినంగా వర్తిస్తాయి. ప్రతి త్రైమాసికంలో లాభనష్టాలు, నిర్వహణ వ్యయం (Expense Ratio) పారదర్శకంగా ప్రకటించాల్సి ఉంటుంది. ఈ పారదర్శకత దీర్ఘకాలంలో స్కీమ్స్ పనితీరును మరింత బాధ్యతాయుతంగా మార్చడానికి పరోక్షంగా సహాయపడుతుంది. కానీ, కేవలం 'ఐపీఓ వస్తోంది' అన్న ఒకే ఒక్క కారణంతో గుడ్డిగా పెట్టుబడి పెట్టడం ఏమాత్రం సరైన వ్యూహం కాదు.

మార్కెట్ నిపుణుల సూచన ఏంటంటే.. ఐపీఓ హడావుడిని పక్కనపెట్టి, ఫండ్ మేనేజర్ ట్రాక్ రికార్డ్, స్కీమ్ పోర్ట్‌ఫోలియో, మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ఆ ఫండ్ సరిపోతుందా లేదా అన్నదే ప్రామాణికంగా తీసుకోవాలి. ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్ టాప్ స్కీమ్స్ ఇప్పటికే నిరూపించుకున్న ట్రాక్ రికార్డ్ కలిగి ఉన్నాయి కాబట్టి, సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ద్వారా క్రమశిక్షణతో ఇన్వెస్ట్ చేయడం ఉత్తమం.

గమనిక: ఈ కథనం కేవలం సమాచారం కోసం మాత్రమే. ఇది పెట్టుబడి సలహా కాదు. స్టాక్ మార్కెట్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడులు మార్కెట్ రిస్క్‌కు లోబడి ఉంటాయి. ఇండియా హెరాల్డ్ సంపాదకీయ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఏఐ (AI) సహాయంతో రాసిన ఈ కథనాన్ని మా ఎడిటోరియల్ టీమ్ పర్యవేక్షించింది.

Key Takeaways

• ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఐపీఓ రాబోతున్న నేపథ్యంలో, గత 3-5 ఏళ్లలో అత్యుత్తమ రిటర్న్స్ ఇచ్చిన టాప్-5 స్కీమ్స్‌పై ఇన్వెస్టర్ల దృష్టి పడింది.
• అప్‌స్టాక్స్ నివేదిక ప్రకారం, ఎస్బీఐ కాంట్రా, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ బెంచ్‌మార్క్‌ను బీట్ చేస్తూ అద్భుతమైన లాభాలు ఇచ్చాయి.
• ఐపీఓ వల్ల ఏఎంసీకి పారదర్శకత పెరుగుతుందే తప్ప, స్కీమ్ ఎన్ఏవీ (NAV) పై నేరుగా ఎలాంటి తక్షణ ప్రభావం ఉండదు.

Frequently Asked Questions

ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఐపీఓ ఎప్పుడు రాబోతోంది?

మార్కెట్ వర్గాల అంచనా ప్రకారం త్వరలోనే సెబీకి ముసాయిదా పత్రాలు (DRHP) దాఖలు చేసే అవకాశం ఉంది.

ఐపీఓకు ముందే ఎస్బీఐ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెడితే లాభమా?

స్కీమ్స్ పనితీరుకు, ఐపీఓకు నేరుగా సంబంధం లేదు. ఫండ్ ఫండమెంటల్స్, మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను బట్టి మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాలి.

టాప్ పెర్ఫార్మింగ్ స్కీమ్స్ ఏవి?

అప్‌స్టాక్స్ నివేదిక ప్రకారం ఎస్బీఐ కాంట్రా, స్మాల్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ తదితర ఫండ్స్ గత 3-5 ఏళ్లలో అత్యుత్తమ రిటర్న్స్ ఇచ్చాయి.