రూ.96 లక్షల కోట్ల అప్పుల ఊబిలో దేశం — ఈ ‘రిటైల్ లోన్ బూమ్’ వెనుక అసలు డేంజర్ ఆర్బీఐకి ముందే తెలుసా?
దేశీయ రిటైల్ లోన్ల మార్కెట్ ఏకంగా రూ.96 లక్షల కోట్లకు చేరిందని ఆనంద్ రాఠీ నివేదిక స్పష్టం చేసింది. అయితే, ఈ భారీ వృద్ధి వెనుక క్రెడిట్ కార్డులు, పర్సనల్ లోన్లు, బై నౌ పే లేటర్ (BNPL) వంటి అసురక్షిత రుణాల ఉచ్చు దాగి ఉంది. ఈ బబుల్ పేలితే ఆర్థిక వ్యవస్థకు ముప్పు తప్పదని ఆర్బీఐ ఇప్పటికే ఆంక్షలు మొదలుపెట్టింది.
The 5W+H: Who, What, When, Where, Why, How
- Who: అప్పుల ఊబిలో కూరుకుపోతున్న సగటు భారతీయ మధ్యతరగతి ప్రజలు, బ్యాంకులు.
- What: దేశీయ రిటైల్ లోన్ మార్కెట్ విలువ 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు (రూ.96 లక్షల కోట్లు) చేరడం.
- When: ప్రముఖ ఆర్థిక విశ్లేషణ సంస్థ ఆనంద్ రాఠీ తాజా అధ్యయన నివేదిక ప్రకారం.
- Where: భారతదేశ వ్యాప్తంగా, ముఖ్యంగా హైదరాబాద్, విశాఖపట్నం లాంటి టైర్-1, టైర్-2 నగరాల్లో.
- Why: సులభంగా లభిస్తున్న పర్సనల్ లోన్లు, క్రెడిట్ కార్డులు, ఆకర్షణీయమైన ఈఎంఐ ఆఫర్ల మోజు వల్ల.
- How: బ్యాంకులు, ఫిన్టెక్ యాప్లు పూచీకత్తు లేని అసురక్షిత రుణాలను విపరీతంగా మంజూరు చేయడం వల్ల.
నెల ప్రారంభం కాగానే మొబైల్కు వచ్చే ఈఎంఐ కటింగ్ మెసేజ్లు.. హైదరాబాద్లోని మాదాపూర్ టెక్కీ నుంచి విశాఖపట్నంలోని సగటు ఉద్యోగి వరకు అందరికీ సుపరిచితమే. ఒకప్పుడు అప్పు చేయాలంటే భయపడే సగటు భారతీయుడు.. ఇప్పుడు అప్పులతోనే నెట్టుకొస్తున్నాడు. ఈ 'క్రెడిట్ కార్డ్ కల్చర్' దేశాన్ని ఏ స్థాయిలో ముంచెత్తుతోందో చెప్పడానికి ఒకే ఒక్క నంబర్ చాలు.. అదే రూ.96 లక్షల కోట్లు!
ప్రముఖ ఆర్థిక విశ్లేషణ సంస్థ ఆనంద్ రాఠీ తాజా నివేదిక ప్రకారం.. భారతదేశ రిటైల్ లోన్ మార్కెట్ విలువ ఏకంగా 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు (సుమారు రూ.96 లక్షల కోట్లకు) చేరింది. వీ6 వెలుగు (V6 Velugu) ప్రచురించిన ఈ గణాంకాలు పైకి చూస్తే దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ పరుగులా, ప్రజల కొనుగోలు శక్తికి నిదర్శనంలా కనిపిస్తాయి. కానీ, ఈ అంకెల వెనుక ఒక భయంకరమైన అప్పుల ఊబి దాగి ఉంది.
ఈ రూ.96 లక్షల కోట్ల రుణాల్లో కేవలం ఇళ్లు, కార్ల కోసం తీసుకున్న సురక్షిత రుణాలు మాత్రమే లేవు. ఎలాంటి పూచీకత్తు లేని (Unsecured) పర్సనల్ లోన్లు, క్రెడిట్ కార్డులు, 'బై నౌ పే లేటర్' (BNPL) రుణాల వాటా ప్రమాదకర స్థాయికి చేరింది. నేటి యువత, ముఖ్యంగా జెన్-జీ (Gen-Z).. స్మార్ట్ఫోన్లో ఒక్క క్లిక్తో అకౌంట్లో పడిపోయే పర్సనల్ లోన్లకు బాగా అలవాటు పడిపోయింది. నెలకు రూ.50 వేలు సంపాదించే కుర్రాడు.. లక్ష రూపాయల ఫోన్ కోసం ఈఎంఐ కడుతున్నాడు. ఒక పాత క్రెడిట్ కార్డ్ బిల్లు కట్టడానికి మరో యాప్ ద్వారా పర్సనల్ లోన్ తీసుకుంటున్నారంటే పరిస్థితి ఎంత తీవ్రంగా ఉందో అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఇది నిజమైన కొనుగోలు శక్తి కాదు.. భవిష్యత్తు ఆదాయాన్ని ముందే ఖర్చు చేస్తూ సృష్టించుకున్న కృత్రిమ జీవనశైలి.
ఆనంద్ రాఠీ నివేదికలోని డేటాను నిశితంగా గమనిస్తే.. గత దశాబ్దంలో కార్పొరేట్ రుణాల వృద్ధిని రిటైల్ రుణాల వృద్ధి రేటు మించిపోయింది. ప్రతి పండుగకు, ప్రతి ఆన్లైన్ సేల్కు ఈ-కామర్స్ సంస్థలు ఇచ్చే 'నో కాస్ట్ ఈఎంఐ' ఆఫర్లు సామాన్యుడిని అప్పుల వైపు ఆకర్షిస్తున్నాయి. నెలవారీ బడ్జెట్లో సగానికి పైగా ఈఎంఐలకే పోతుండటంతో, భవిష్యత్తు అవసరాలకు పొదుపు అనేది లేకుండా పోతోంది. మెడికల్ ఎమర్జెన్సీ లాంటి ఆకస్మిక అవసరాలు వస్తే.. మళ్లీ అధిక వడ్డీకి అప్పు చేయక తప్పని పరిస్థితి నెలకొంది.
ఇన్సైడ్ టాక్: రిటైల్ బూమ్ వెనుక ఆర్బీఐకి ముందే తెలిసిన నిజం
కార్పొరేట్ రుణాలకు డిమాండ్ తగ్గడంతో.. బ్యాంకులు తమ లాభాల టార్గెట్లను చేరుకోవడానికి అధిక వడ్డీలు వచ్చే ఈ రిటైల్ అసురక్షిత రుణాలను విపరీతంగా అంటగడుతున్నాయి. తెరవెనుక జరుగుతున్న ఈ ఆర్థిక చదరంగం వెనుక ఉన్న అసలు ఎత్తుగడను ఇండియా హెరాల్డ్ ముందుగానే పసిగట్టింది. ఈ 'రిటైల్ బూమ్' బబుల్ ఎప్పుడో ఒకప్పుడు పేలుతుందని, అది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ పునాదులను కదిలిస్తుందని రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI)కి స్పష్టంగా తెలుసు. అందుకే, ఇటీవల అసురక్షిత రుణాలపై 'రిస్క్ వెయిటేజీ'ని పెంచుతూ, పర్సనల్ లోన్ల మంజూరును కఠినతరం చేస్తూ సైలెంట్ ఆపరేషన్ మొదలుపెట్టింది.
బ్యాంకులు పంచుతున్న ఈ 'ఈజీ మనీ' తిరిగి రాకపోతే, అది దేశంలో మరో అతిపెద్ద ఎన్పీఏ (NPA) సంక్షోభానికి దారితీస్తుందని ఆర్బీఐ ఆందోళన చెందుతోంది. ఒకప్పుడు బడా కార్పొరేట్లు ఎగ్గొట్టిన వేల కోట్లను భరించిన బ్యాంకులు.. ఇప్పుడు లక్షలాది మంది సామాన్యులు చెల్లించలేని చిరు రుణాల డిఫాల్ట్ సునామీని ఎదుర్కొనేందుకు ఏమాత్రం సిద్ధంగా లేవు.
ఒకప్పుడు పొదుపునకు మారుపేరుగా నిలిచిన భారతీయ కుటుంబం.. ఇప్పుడు ఆదాయానికి మించిన అప్పులతో నెట్టుకొస్తోంది. ఈ 'రిటైల్ లోన్ బూమ్' అనేది ఆర్థిక వ్యవస్థకు బలాన్నిస్తుందా? లేక రేపటి సంక్షోభానికి పునాది వేస్తుందా? ఈఎంఐల చక్రబంధంలో చిక్కుకున్న సామాన్యుడు మేల్కొనేలోపు ఈ బబుల్ పేలితే.. ఆ నష్టాన్ని భరించేది ఎవరు? ఆఖరికి మళ్లీ సామాన్య పన్ను చెల్లింపుదారుడి జేబుకే చిల్లు పడుతుంది. ఇదే ఇప్పుడు మార్కెట్ వర్గాలను తొలిచివేస్తున్న అతిపెద్ద ప్రశ్న.
By the Numbers
- దేశీయ రిటైల్ లోన్ల మార్కెట్ అంచనా విలువ: రూ.96 లక్షల కోట్లు (1 ట్రిలియన్ డాలర్లు)
Key Takeaways
- ఆనంద్ రాఠీ నివేదిక ప్రకారం భారత రిటైల్ లోన్ మార్కెట్ రూ.96 లక్షల కోట్లకు (1 ట్రిలియన్ డాలర్లు) చేరింది.
- హోమ్ లోన్ల కంటే పర్సనల్ లోన్లు, క్రెడిట్ కార్డులు, బీఎన్పీఎల్ (BNPL) లాంటి అసురక్షిత రుణాల వృద్ధి ప్రమాదకరంగా పెరిగింది.
- ఈ అప్పుల బబుల్ పేలితే బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థకు ముప్పు వాటిల్లుతుందని ఆర్బీఐ ముందుగానే పసిగట్టి రిస్క్ వెయిటేజీని పెంచింది.
Frequently Asked Questions
భారత రిటైల్ లోన్ మార్కెట్ ప్రస్తుత విలువ ఎంత?
ఆనంద్ రాఠీ తాజా నివేదిక ప్రకారం, భారత రిటైల్ లోన్ మార్కెట్ విలువ 1 ట్రిలియన్ డాలర్లకు (సుమారు రూ.96 లక్షల కోట్లకు) చేరింది.
ఆర్బీఐ అసురక్షిత రుణాలపై ఆంక్షలు ఎందుకు పెంచుతోంది?
ఎలాంటి పూచీకత్తు లేని పర్సనల్ లోన్లు, క్రెడిట్ కార్డ్ బకాయిలు విపరీతంగా పెరిగిపోతున్నాయి. భవిష్యత్తులో ఇవి ఎన్పీఏలుగా మారి బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను దెబ్బతీయకుండా ఆర్బీఐ రిస్క్ వెయిటేజీని పెంచింది.